关于贷款转换的收益分析

为了研究贷款转换是否划算，利率变化对贷款转换的影响，以及在何时进行贷款转换最为划算，编了个简单的matlab程序进行计算。

有关贷款转换的相关背景知识请参考combia的帖子：
http://www.loong.dk/bbs/forum.php?mod=viewthread&tid=18197
还款方法为等额本息：
http://baike.baidu.com/view/178589.htm

注：为了方便起见，本次计算假设只进行一次贷款转换。

计算设定参数如下：
总贷款额：100（万）
贷款年限以及贷款起始利率：2%（30年），1.5%（20年）
贷款转换时的Kurs变化：利率每上涨1%， kurs下降7%（假设利率和kurs之间的关系为线性相关）
贷款转换所需手续费：未统计在最后结果内（需额外加入）

得出结果如下图所示。红色直线为不进行贷款转换最后所需支付的总金额（本金+利息），作为参照标准。曲线代表在不同时间，不同利率情况下进行一次贷款转换后最后所需支付的总金额。根据图示，如果选择20年贷款，最佳转换时间在第12年左右；如果选择30年贷款，最佳转换时间在第22年左右。过早的进行贷款转换会导致负收益。

注：此结果只针对进行一次贷款转换。多次贷款转换能加大收益。关于多次贷款转换的收益分析下次再研究。

不知道这个图示结果是否make sense，欢迎大家指出有错误的地方或未考虑到的点。

高！

够专业！
图应该怎么理解，20年贷款头四年换都赔钱？
为什么没有利息跌的曲线？现在很多人换贷款不正是因为利息低么。

纵轴是贴现之后的Net Present Value吗？

dba_sale 发表于 2015-4-11 22:37
够专业！
图应该怎么理解，20年贷款头四年换都赔钱？
为什么没有利息跌的曲线？现在很多人换贷款不正是因为 ...

如果只进行一次贷款转换，那么在头几年（四年左右）进行贷款转换相比于不进行贷款转换是要赔钱的。原因是虽然转换可以减少所欠本金，但是由于贷款利息升高了，导致最后的总金额（本金加利息）反而大于不进行贷款转换所需的总金额。这个图是有局限性的，因为它假设整个贷款过程只进行一次贷款转换。为了最大化收益，应该进行多次贷款转换用来最大限度的减少本金。

champsheep 发表于 2015-4-12 09:18
纵轴是贴现之后的Net Present Value吗？

纵轴表示最后所需支付给银行的本金+利息。
“贴现之后的Net Present Value”这个说法太专业了，我不知道是指什么。

wangdaxian 发表于 2015-4-12 12:44
如果只进行一次贷款转换，那么在头几年（四年左右）进行贷款转换相比于不进行贷款转换是要赔钱的。原因是 ...

我赞同你这个说法，为了最大利益化，不但要多转换几次，第一次选择利率的时机很重要，而且必须要选择利率最高的贷款，因为利率最高的贷款，相应的Kurs也就是最接近100%的，所以如果第一次就是贷的是低利率的贷款，那么Kurs肯定不是最接近100%的。

wangdaxian 发表于 2015-4-12 12:44
如果只进行一次贷款转换，那么在头几年（四年左右）进行贷款转换相比于不进行贷款转换是要赔钱的。原因是 ...

说白了，最大限度的减少本金是关键，

目前利率在降低，如果转换就会导致本金增加 是不是现在不应该换啊 可听到一些丹麦同事说他们都换了

combia 发表于 2015-4-12 13:53
我赞同你这个说法，为了最大利益化，不但要多转换几次，第一次选择利率的时机很重要，而且必须要选择利率 ...

丹麦这套东西真有趣，居然会搞到人选择去贷利率最高的贷款

ouc 发表于 2015-4-13 20:07
目前利率在降低，如果转换就会导致本金增加 是不是现在不应该换啊 可听到一些丹麦同事说他们都换了  ...

如果导致本金涨了，但是由于利率低了。。但是如何每个月支付没有太多变化，不建议更换。没有任何意义啊

oldfish 发表于 2015-4-13 20:55
丹麦这套东西真有趣，居然会搞到人选择去贷利率最高的贷款

选择利率最高的，Kurs也是最高的。选择这种贷款模式的人，已经想好了，以后要不停的转换了来削减本金的。。 如果不是这么想的人，肯定不会这么选择，可以说大多数人都不会这么选择。。只有那种金融的advisor会这么帮你搞。人家就是靠这个赚钱的。

combia 发表于 2015-4-14 19:26
选择利率最高的，Kurs也是最高的。选择这种贷款模式的人，已经想好了，以后要不停的转换了来削减本金的。 ...

说实话，你以前那帖技术性实在太强，鲜明地显示出了老鱼在智商上吃力的上限。。。。。。

浮动利率不在大家考虑范围之内吗？

oldfish 发表于 2015-4-14 21:45
说实话，你以前那帖技术性实在太强，鲜明地显示出了老鱼在智商上吃力的上限。。。。。。 ...

但是掩盖不了你一年几十万美刀的豪的气质。。。

combia 发表于 2015-4-16 07:48
但是掩盖不了你一年几十万美刀的豪的气质。。。

一年几十万美刀。。。。。。

这事我得在自己家里印钞票才能办成啊

谢谢分享。

不明觉厉